OpenAI закрыла сделку по привлечению $122 млрд при оценке компании в $852 млрд — это крупнейший раунд финансирования в её истории, так как компания ожидается на публичных рынках в этом году.

Раунд пополнит казну OpenAI, так как компания тратит огромные суммы на AI-чипы, строительство центров обработки данных и привлечение топ-талантов.

SoftBank сопредседательствовал раунду вместе с Andreessen Horowitz, D.E. Shaw Ventures, MGX, TPG и T. Rowe Price Associates, с участием Amazon, Nvidia и Microsoft.

Около $3 млрд поступили от индивидуальных инвесторов через банковские каналы. OpenAI также включена в несколько ETF-фондов, управляемых ARK Invest, что дает больше людей доступ к акциям приватной компании для расширения акционерной базы перед её предполагаемым IPO.

OpenAI также сообщила о расширении своей возобновляемой кредитной линии до примерно $4,7 млрд при поддержке нескольких ведущих глобальных банков. Как сообщила компания, кредитная линия остаётся неиспользованной, что указывает на то, что она укрепляет свою финансовую гибкость по мере увеличения расходов на вычисления и инфраструктуру, а не в ответ на краткосрочные потребности в ликвидности.

Пресс-релиз компании по поводу привлечения средств звучит скорее как проект S-1, чем типичный блог-пост; в нём много упоминаний эффекта маховика, обсуждаются доходы на единицу вычислений и использованы такие фразы, которые нравятся институциональным инвесторам.

OpenAI включила информацию о доходах и количестве пользователей, заявив, что генерирует $2 млрд дохода в месяц и нанесла удар по конкурентам: «На этом этапе мы растим доход в четыре раза быстрее, чем компании, определившие эпохи интернета и мобильности, включая Alphabet и Meta».

Компания также сообщила, что имеет более 900 миллионов еженедельно активных пользователей в потребительском AI и более 50 миллионов подписчиков, с трёхкратным увеличением использования поиска за последний год. OpenAI отметила, что её пилотная программа с объявлениями приносит более $100 млн в годовом повторяющемся доходе менее чем за шесть недель, открывая серьёзный потенциальный источник дохода для компании, которая построила свою пользовательскую базу без объявлений.

AI-гигант утверждает, что импульс отражается и на бизнес-стороне, которая теперь составляет 40% её дохода (по сравнению с примерно 30% в прошлом году) и «должна достичь паритета с потребительским секторм к концу 2026 года». Рост компании в agentic-рабочих потоках, по её словам, движется её новейшей моделью GPT-5.4.

Наконец, OpenAI назвала себя «AI-суперприложением», ясно дав понять, что хочет владеть основным интерфейсом того, как люди используют AI.

Всё это указывает на одно сообщение: OpenAI строит нарратив для публичного рынка в реальном времени, и этот раунд также нацелен на закрепление ожиданий IPO, как и на само привлечение капитала.