Кто не любит хороший приступ FOMO? От dot-com до Web 2.0, от виртуальной реальности до блокчейна, технологическая индустрия много раз боялась что-то упустить. Но пузырь ИИ — это самый большой из всех.

Его первое следствие — спешка за обеспечением энергией центров обработки данных — теперь приводит к безумной гонке за поставками природного газа и оборудованием. Если бы FOMO могли иметь детей, то пузырь ИИ уже производил бы внуков.

Microsoft объявила во вторник, что работает с Chevron и Engine No. 1 над строительством электростанции на природном газе в Западном Техасе, которая могла бы вырасти до 5 гигаватт электроэнергии. На этой неделе Google подтвердила, что работает с Crusoe над строительством электростанции мощностью 933 МВт на природном газе в северном Техасе. И на прошлой неделе Meta объявила, что добавляет еще семь электростанций на природном газе к своему центру обработки данных Hyperion в Луизиане, доведя объект до 7,46 ГВт мощности — достаточно для питания всего штата Южная Дакота.

Мы кого-то упустили?

Недавние инвестиции сосредоточены на юге США, где находятся одни из крупнейших месторождений природного газа в мире. Недавно Геологическая служба США оценила, что в одном только регионе достаточно газа для питания всех Соединенных Штатов в течение 10 месяцев. Каждый оператор центра обработки данных, похоже, хочет получить свою долю.

Спешка за природным газом привела к дефициту турбин для электростанций, при этом цены, вероятно, вырастут на 195% к концу этого года по сравнению с ценами 2019 года, согласно Wood Mackenzie. Оборудование составляет 20-30% стоимости электростанции. Компании не смогут размещать новые заказы до 2028 года, а доставка турбин занимает шесть лет, отмечает консалтинговая фирма.

Это означает, что технологические компании делают ставку на то, что лихорадка ИИ не спадет, что ИИ будет продолжать требовать экспоненциального количества электроэнергии, и что генерация природного газа будет необходима для успеха в эпоху ИИ.

Они могут об этом пожалеть.

Хотя запасы природного газа в США значительны, и поскольку перевозка топлива дорогостоящая, страна остается относительно защищена от потрясений на Ближнем Востоке. Но запасы не безграничны, и недавно рост производства в трех крупных регионах — на долю которых приходится три четверти всей добычи сланцевого газа США — значительно замедлился.

Неясно, насколько изолированы технологические компании от колебаний цен, так как ни одна из них не раскрыла конкретные условия своих соглашений. Многое будет зависеть от того, насколько фиксирована цена в этих контрактах.

Даже если договорные цены максимально зафиксированы, компании все равно могут столкнуться с последствиями.

Поскольку природный газ генерирует около 40% электроэнергии в США, согласно Администрации энергетической информации, цены на электроэнергию тесно связаны с ценами на природный газ. Технологические компании могут на некоторое время защитить себя от критики, переместив свои газовые электростанции за счетчик — пропустив сетку и подключив их напрямую к своим центрам обработки данных. Но природный газ не является безграничным ресурсом, и если их амбиции вырастут слишком большими, даже операции за счетчиком могут поднять цены на электроэнергию для всех. Мы все видели, как это разворачивалось.

Недовольны будут не только обычные домохозяйства. Другие отрасли, включая те, которые остаются намного более зависимыми от природного газа и еще не могут перейти на возобновляемые источники, могут возразить против того, что центры обработки данных захватывают так много ресурса. Питание центра обработки данных ветром, солнцем и батареями — это просто. Запуск нефтехимического завода? Не так просто.

Затем есть погода. Одна суровая зима может изменить ситуацию, повысив спрос среди домохозяйств. Скважины могут замерзнуть, резко ограничив предложение, как это произошло в Техасе в 2021 году. Когда газа не хватает, поставщики столкнутся с выбором: держать работающими центры обработки данных ИИ или позволить людям отапливать свои дома?

Захватывая запасы природного газа и перемещаясь за счетчик, технологические компании могут утверждать, что они «привносят свою собственную энергию» и не перегружают электросеть. Но в действительности они просто переводят свое использование с одной сетки на другую — сеть природного газа. Спешка за ИИ показала, насколько физически ограничен цифровой мир остается. Имеет ли смысл делать большие ставки на конечный ресурс? Технологические компании могут пожалеть, что поддались FOMO.